Third Stage
Tema di apertura: Gamble Rumble (M.O.V.E.) 
Tema di chiusura: The race is over (Dave Rodgers)

Questo è il primo degli OAV di Initial D, e rappresenta la "terza serie". Takumi, ormai completamente conscio delle capacità della Trueno ha messo da parte ansie e frustrazioni e, prossimo alla maturità, comincia ad interessarsi anche di meccanica, parte essenziale per diventare uno street racer "completo". Insieme ad Itsuki e Iketani ripercorre i momenti più importanti da poco vissuti..inclusa la tumultuosa relazione con Natsuki Mogi, mai dimenticata. tra le novità c'è anche la proposta di Ryosuke Takahashi di formare insieme un nuovo team per dominare il mondo delle corse in montagna, proposta che Takumi ha lasciato in sospeso, dando la priorità ad una rivincita personale, quella contro Sudouu degli Emperors contro il quale ha perso per la prima volta, rompendo il vecchio motore della 86 (Second Stage).
Informatosi sul luogo dove trovare il pilota della Evo, corre a sfidarlo per dimostrare che quella che una volta aveva definito una "vecchia macchina" è in grado di batterlo, anche sulla sua corsa di casa. La gara è tirata fino alla fine, ma ormai l'affiatamento tra Takumi e la sua Toyota è tornato quello di un tempo e nulla possono il "misfiring system" e la superiore potenza della Lancer marchiata Emperor: all'ultima curva, a costo di sbattere, il ragazzo si lancia in un sorpasso millimetrico, al quale Sudouu non sa resistere.
Anche quest'ultimo "sassolino nella scarpa" è stato rimosso e l'onore della 86 di Akina è stato ristabilito..Takumi può tornare a consegnare in pace il suo tofu. Proprio durante una delle sue consegne di routine incontra Keisuke, che rinnova la proposta del fratello, ma Takumi non sembra ancora deciso; gli tornano in mente i ricordi di Natsuki, dell'uomo della Mercedes e della sua rottura, nonchè della decisione di Natsuki di cambiare per sempre. Scopriamo poi un nuovo sfidante, figlio di un antico rivale di Bunta, alla guida di una MR2..deciso a "vendicare" le numerose sconfitte
subite dal padre. I due si incontrano alla stazione di benzina e la sfida viene stabilita, ma per la prima volta, Bunta si mostra diffidente e avverte Takumi che perderà. Il vecchio rivale, infatti, conosce un modo per battere la 86 che Takumi scoprirà presto. La notte della sfida, dapprima Kai lascia il comando a Takumi, poi, sfruttando la conformazione dei tornanti di Irohazaka lo passa, saltando letteralmente le curve..ma Takumi impara presto la nuova strategia e facendo volare la 86 (grazie anche ad un "aiutino" stagionale) riprende il comando e vince. Arriva l'inverno ed è tempo di chiarimenti per la coppia Fujiwara/Mogi: Natsuki gli rivela di aver chiuso con l'uomo della Mercedes e di tenere a lui più di ogni altra cosa..Takumi è confuso, ma ammette di non aver smesso di pensarla un momento..tra i due ritorna il tenero, dopo che Natsuki si dichiara apertamente; Takumi ci metterà un po' di più a farlo..Da non perdere la scena di natale, lui...lei..e Bunta!
Dopo Natale, però, un ex-fidanzato di Natsuki (quello che Takumi ha picchiato, a scuola, nel first stage), sorprendendola al lavoro dapprima la deride, poi decide di "rapirla" per spassarsela e si dirige spedito verso la montagna: la ragazza riesce a chiamare Takumi col cellullare ma non a dirgli dove si trova, fortunatamente Takumi capisce dai rumori ambientali che si tratta del lago sul monte Akina e corre al salvataggio..inutile dire che per la Toyota Celica 4WD del "rapitore" non c'è scampo..anche se con la strada innevata, siamo pur sempre sulla corsa madre di Takumi.. L'inverno sta finendo ed è tempo di decisioni, anche riguardo alla proposta di Ryosuke, per cui Takumi decide di sfidarlo porprio ad Akagi.. alla corsa assistono tutti i personaggi visti finora (con qualche eccezione)..la gara è tesa fino alla fine e i due piloti mostrano le loro vere capacità..non ci è dato di sapere chi abbia vinto..la scena sfuma sulla cerimonia di maturità dei protagonisti: Takumi e Natsuki restano una coppia un po' strana ma una pur sempre una coppia..insidiata da Itsuki il quale, giustamente messo da parte da Takumi, corre a consolarsi con Iketani e Senji..L'ultima scena vede ancora Takumi e Natsuki, con un discorso da sogno ad occhi aperti sul futuro dei due, Natsuki accetta il fatto che Takumi voglia proseguire con e corse e decide di attendere per lui..si lasciano con una promessa, ritrovarsi non appena realizzati i loro sogni.

MUSICHE: Fly me to the moon and back (Spiders from Mars) , Speed Lover (Speedman) , Kiss me Goodbye (Michael Beat) , Crazy for love (Morris) , If you wanna stay (Norma Sheffield) , Strike On (MOVE) , Max Power (Dr.Love feat D.Essex), Streets of Fire